Во-первых, деревянную стену нужно оштукатурить, во-вторых, изолировать негорючим материалом: листом кровельной стали и асбестом. Потом уже монтировать водогрей, котел, что угодно. Обычно в инструкции к самому нагревателю пишут, на каком расстоянии от стены его необходимо устанавливать, в мануале к моему Аристону по крайней мере все было расписано. Накопительный водогрей надо на 10 см от стены вывешивать, я на всякий случай расстояние чуть больше сделал, благо размеры помещения позволили. Проточные можно чуть ближе крепить.

с штукатуркой тоже не согласен.
Ну гвл лист за нее закрепи ( шифер плоский), еще что-нить не горючее, но зачем стену штукатурить ?
Дымоход как планируете делать ?

Зачем что то придумывать ? Всё давно придумали за нас. В газовом СНиПе есть указания по этому поводу. В нём сказано, что в случае если колонка предполагается к установке на деревянную стену, то следует стену закрыть листом асбеста, сверху лист оцинковки, и после этого устанавливать колонку.